Keďže je téma investovania do etf fondov stále viac populárna, rozhodol som sa o tom napísať. Čo to vlastne etf fondy sú? Ako najefektívnejšie do nich investovať? Aké sú riziká a poplatky pri takejto investícií? Na tieto, ale aj ďalšie otázky nájdete odpovede v tomto článku.
Investovanie do ETF fondov.
Investovanie ako také treba chápať ako umiestenie kapitálu do podnikateľského úsilia s cieľom získať dodatočný príjem alebo zisk. Možností investovania máme na Slovensku stále viac. V poslednej dobe sa s nimi doslova rozsypalo vrece. Tzv. “pasívne investovanie”, do etf fondov sa ukazuje ako jedna z najvhodnejších možností pre bežného človeka, ktorý nechce investovaniu venovať mnoho času, no zároveň chce svoj majetok dobre zhodnotiť. Podľa účelu investície je dôležité zvoliť správnu stratégiu, do akých konkrétnych fondov peniaze pôjdu. Niekto si chce sporiť na dôchodok, niekto na skoršie vyplatenie úveru, niekto sa zase nechce celý život spoliehať iba na výplatu z práce, ale chce si vytvoriť sporením aj dodatočný príjem. Svoj kapitál teda môžeme vložiť do rúk rôznym spoločnostiam, ktoré vytvárajú a spravujú investičné fondy. To sú tzv. správcovské spoločnosti.
Skratka”etf” znamená exchange traded fund – fond obchodovaný na burze. Najčastejšie sa stretneme s investovaním do indexových etf fondov. Index ako taký je štatistická veličina, ktorá slúži na meranie pohybov väčšej časti trhu. Indexový fond kopíruje takýto index, teda je zameraný na určitú oblasť trhu – sveta, kde investuje do stoviek spoločností, ktoré sú zväčša zavedené a rokmi “ostrieľané”. Keď hovoríme o pasívne spravovaných etf fondoch, znamená to, že manažér fondu nerobí detailnú analýzu každej spoločnosti, ktorej akcie do fondu chce zaradiť. Skôr sleduje trhovú kapitalizáciu danej firmy. To je jeden z dôvodov, prečo majú tieto fondy nízke poplatky. Dôležité je tiež to, že spoločnosti zaradené do fondu sú v drvivej väčšine prípadov zo všetkých oblastí ekonomiky. Takto máme zaručenú aj vysokú diverzifikáciu.
Štandardné poplatky etf fondov
- Vstupný = 2 – 4% z vkladu
- Správcovský = 0,2 – 1,2% ročne z hodnoty účtu
Výhody investovania do etf na Slovensku
- Nízke vstupné aj priebežné poplatky
- Oslobodené od dane z výnosu
- Vysoká miera likvidity
- Široká diverzifikácia
- Min. nutnosť venovať tomu čas
- Výnosy na úrovni trhu
Ako do etf fondov investovať?
Ak mám teda určený cieľ investície, viem na akú dobu chcem peniaze nechať sporiť a aj to, koľko si chcem odkladať, môžem sa ohliadnuť po možnostiach. Sporiť sa dá pravidelne, ale aj jednorázovo. Pri pravidelných investíciách využívame tzv. “cost average effect”. To je tzv. nákladové priemerovanie. Keďže nikto z nás nemá krištáľovú guľu, nevieme predpovedať ani pohyby trhu. Preto je vhodnejšie nakupovať pravidelne, takto nakúpime podiely fondu niekedy lacno, inokedy zas možno trochu drahšie. Avšak po roku sa nám cena za ktorú sme nakupovali v jednotlivých mesiacoch spriemeruje. V ľudskej reči to znamená, že si každý mesiac pošlem na sporenie napríklad 100€. Tak isto väčšiu jednorazovú investíciu nie je na škodu rozdeliť na viacero menších a eliminovať tak riziko drahého nákupu.
Na Slovensku viete investovať do etf fondov cez banky, cez brokerov alebo cez obchodníkov s cennými papiermi (o.c.p.) V prvom rade odporúčam sledovať to, do akých fondov smerujú stratégie danej inštitúcie, cez ktorú si idete peniaze sporiť. Ona je totiž iba sprostredkovateľom, samotný správca etf fondu je väčšinou zahraničná správcovská spoločnosť. Osobne odporúčam ísť do fondov, ktoré sú na trhu dlhšie, majú za sebou známeho správcu a investujú do spoločností, či časti sveta, ktoré chcete aj vy osobne podporiť. Ďalej treba sledovať, aké jednorazové a priebežné poplatky si za to táto spoločnosť účtuje. Tie môžu mať veľký dopad na konečný výsledok. Výhodou sporenia cez banku alebo o.c.p. je, že fondy už sú vo väčšine prípadov starostlivo vybrané a nemusíme venovať analýze tejto investície toľko času. Samozrejme si za to účtujú poplatky. Ak investujem cez brokera, výhoda je, že si môžem sám vybrať fond či časť ekonomiky do ktorej chcem peniaze dať. Stojí to menej poplatkov, avšak tiež viac času a rizika.
Aké sú riziká?
Investovanie do etf fondov, tak isto ako aj každé iné investovanie nikdy nezaručuje istý výnos. Dokonca ani to, či budete na konci sporenia v pluse. Pri investovaní sa opierame hlavne o minulé výnosy a o predpoklad peknej budúcnosti. Avšak ani tieto faktory nie sú zárukou budúcich výnosov.
Treba si uvedomiť, že pri investovaní do etf, kde bude viac ako polovica portfólia smerovať do akcií, je takmer isté, že v dlhšom časovom horizonte sa toto sporenie sem-tam dostane aj do mínusových čísel. To však nie je dôvod na paniku. Vtedy treba nakúpiť vo výpredajoch. Riziko straty peňazí je vtedy, ak počas poklesu tieto investície vyberieme. Prepady sú teda dočasné a skôr ich treba využiť vo svoj prospech.
Riziko úplnej straty financií hrozí vtedy, ak by sa akciám či dlhopisom firiem a štátov ktoré sú obsiahnuté vo fonde nedarilo a všetky by išli do krachu. V takomto sporení máme väčšinou nakúpené cenné papiere spoločností, ktorých produkty dennodenne všetci využívame. Preto často hovorím, že ak by sa už ani týmto firmám nedarilo, asi bude aj nám osobne jedno, či v tomto čase niekde nejaké peniaze máme alebo nemáme.
Riziko nízkej likvidity – znamená to, že v čase kedy chcem ja fond odpredať, nemusí byť na trhu nikto kto ho chce za danú cenu kúpiť a preto sa môže stať, že ho predám lacnejšie a znížim tak svoj zisk. Toto riziko eliminujeme tým, že nakupujeme väčšie a známejšie fondy, o ktoré sa zaujíma viac investorov. To platí hlavne pre investorov, ktorí si chcú etf vyberať sami.
Chyba kopírovania – ak fond kopíruje určitý index, treba sledovať, koľko % v daných rokoch v minulosti spravil samotný index a koľko indexový fond. Podľa toho vidíme, či sa fondu úspešne darí sledovať investičnú stratégiu, s ktorou prišli na trh.
Geografické a sektorové riziko je pri vopred preddefinovanej stratégií cez banku či o.c.p. väčšinou eliminované na minimum. Treba si naň dať pozor, hlavne ak si fondy vyberá investor sám.
1,035
